LOS ANGELES--(BUSINESS WIRE)--The Gores Group, een toonaangevend internationaal investeringsbedrijf, en Premier Foods plc (PFD.L) zijn een transactie aangegaan voor de oprichting van een joint venture voor Hovis, de broodbakkerij van Premier Foods. Gores heeft in deze transactie 51% van de aandelen van Hovis verworven. Premier Foods houdt een deelneming van 49% in de joint venture.

Hovis is het iconische Engelse meel- en broodmerk dat in 1886 werd gelanceerd. Het bedrijf is een van de populairste Britse merken voor gezond en natuurlijk voedsel en heeft het potentieel ver door te dringen in andere bakkerijsegmenten.

Zoals aangeduid in de transactie zal Gores 51% meerderheid verwerven in de joint venture door een bedrag neer te leggen van £30 miljoen, waarvan £15 is bestemd voor uitgestelde aandelen en contingenties afhankelijk van de toekomstige bedrijfsprestaties..Gores en Premier Foods zijn verder een gecombineerde verbintenis aangegaan Hovis te steunen door middel van de investering van een bedrag tot £45 miljoen gedurende de periode na de sluiting van de transactie die aan zekere voorwaarden gebonden is. Samen met de externe financiering en kasstroom uit de bedrijfsactiviteiten zal deze geldbelegging worden gebruikt voor een investering van ongeveer £200 miljoen in de komende vijf jaar met als doel het verbeteren van de operatieve infrastructuur van Hovis, waarbij het merk een nieuwe impuls krijgt.

Gavin Darby, Chief Executive Officer van Premier Foods, zei: “Ik ben zeer verheugd dat wij in The Gores Group een sterke partner hebben gevonden die het nodige kapitaal zal verstrekken om het bakkerijbedrijf te ontwikkelen. Dit is goed voor onze klanten, onze medewerkers en iedereen die betrokken is bij de broodbakkerij. Het aangaan van een joint venture houdt ook in dat wij in de toekomst de baten zullen delen naarmate het bedrijf zijn winstgevende groei herwint en wij maximale waarde kunnen creëren.”

“Wij zijn van mening dat er nog een belangrijk onbenut potentieel bestaat in een dergelijke geliefd huishoudmerk. Wij vertrouwen erop dat het talentvolle managementteam met zijn capaciteiten het kapitaal voor alle aandeelhouders zal weten te verhogen. The Gores Group bewijst al jarenlang hoe het in samenwerking met bedrijfspartners de latente waarde heeft ontdekt van bedrijven die operatief en commercieel een nieuw jasje nodig hebben. Daarom zijn wij ervan overtuigd dat Hovis een perfect passend bedrijf is om dit op unieke wijze te kunnen bewerkstelligen,” voegde Fernando Goni, Managing Director bij The Gores Group, hieraan toe.

De joint venture staat onder leiding van Bob Spooner die na het sluiten van de transactie tot Chief Executive Officer is benoemd. Vroeger had Bob de functie van Managing Director Bread en Group Supply Chain Director bij Premier Foods. Hij is verantwoordelijk voor de eerste herstructureringsfases van het broodbakkerijbedrijf in de afgelopen 18 maanden

Over The Gores Group, LLC

The Gores Group is een wereldwijd investeringsbedrijf dat in 1987werd opgericht door Alec Gores. Het richt zich op het verkrijgen van meerderheidsbelangen in volgroeide bedrijven en bedrijven in ontwikkeling. Deze hebben baat bij de operationele ervaring van de firma en zijn flexibele kapitaalbasis. Het bedrijf combineert de operatieve expertise en de juiste due diligence capaciteiten van een strategische koper met het ervaren team voor fusies en overnames van een traditionele financiële koper. The Gores Group is in de afgelopen 25 jaar uitgegroeid tot een toonaangevend leider en heeft een aantoonbaar track record van de wijze waarop het naast het management op betrouwbare wijze waarde creëert in haar beleggingsondernemingen. The Gores Group heeft zijn hoofdkantoor in Los Angeles, en kantoren in Boulder, CO, en Londen. Voor meer informatie, ga naar www.gores.com.